要点：

　　公司今日发布了关于國际仲裁事项的提示性公告，对与日本信越化工的仲裁事项的不确定性提示风险，公告主要内容为：公司可能对仲裁事项计提预计负债。如果全额计提，公司06年度净利润将出现亏损；如果部分计提，公司06年度净利润可能出现亏损或同比大幅度下降；如果不计提，公司06年度净利润同比略有增长。

　　会计师事务所出于谨慎性原则，对公司的诉讼负债可能会进行部分计提。我们做如下敏感性分析：全额计提10445万元，则对EPS影响为-0.386元；计提1400万元（信越前期私下要求），对EPS影响为-0.052元；计提1000万元，影响为-0.037元；计提500万元，影响为-0.018元。我们认为，如果计提，则金额应在500-1000万之间，对EPS的影响为-0.018与-0.037元之间。

　　鑫茂科技在1月5日发布的公告中已称与日本信越诉讼案中获得了一审胜诉。鑫茂在签订合同后，不但履行部分合同并开立信用证用于支付；而中天科技并没有开立信用证，也没有执行任何合同，因此对于同处诉讼境地的中天科技无疑胜算更大。我们对公司的诉讼案结局仍表示乐观，06年的计提对公司长期投资价值影响甚微，甚至在07年案件终审后有转回的可能。

　　出于或有计提考虑，我们初步下调公司06年EPS至0.096元，暂且维持07年0.293元的预测，维持“推荐”的投资评级，如果今日复牌后股价大幅下跌将是绝佳买点。